투자전략 2 자산배분과 리밸런싱, 포트폴리오는 어떻게 나눠야 할까? (주식, 채권, 현금비중) 자산배분을 처음 공부하면 60대40, 80대20처럼 주식과 채권을 몇 퍼센트씩 나눌 것인지에 먼저 눈이 갑니다. 저도 처음에는 이런 숫자가 하나의 정답에 가까운 기준처럼 느껴졌습니다. 하지만 자료를 정리하면서 중요한 것은 특정 비율을 외우는 것이 아니라 주식·채권·현금이 포트폴리오 안에서 어떤 역할을 맡는지 이해하고, 자신의 투자기간과 감당할 수 있는 위험에 맞춰 조합하는 것이라는 점이 더 선명해졌습니다.자산배분(Asset Allocation)은 투자금을 주식, 채권, 현금 같은 서로 다른 자산군에 나누는 과정입니다. 그리고 시간이 지나면서 처음 정한 비중이 달라졌을 때 이를 다시 목표 수준에 맞추는 과정이 리밸런싱(Rebalancing)입니다. 결국 자산배분은 포트폴리오의 설계이고, 리밸런싱은 그 설계.. 2026. 9. 3. 코스피 급등 이후 하락, 지금 시장을 어떻게 봐야 할까? (코스피 디커플링, 외국인 리밸런싱, 국민연금 국내주식 비중) 최근 코스피를 보면서 가장 먼저 들었던 생각은 “이렇게 빠르게 올라가도 괜찮을까?”였습니다. 저는 주식투자를 부정적으로 생각하지 않지만, 코스피가 제가 익숙하게 보던 수준보다 훨씬 빠르게 상승하는 모습을 보면서 선뜻 투자하기는 어려웠습니다.특히 2026년 5월 15일 코스피는 사상 처음 장중 8,000선을 돌파해 8,046.78까지 올랐지만, 같은 날 6.12% 하락한 7,493.18로 거래를 마쳤습니다. 지수가 크게 상승했다는 사실과 그 상승세가 안정적으로 유지될 수 있는지는 별개의 문제라는 생각이 들었습니다.그렇다면 최근 코스피의 움직임은 단순히 지수가 올랐는지 내렸는지만으로 판단해도 되는 것일까요? 코스피 디커플링, 외국인 리밸런싱, 국민연금 국내주식 비중이라는 세 가지 흐름을 중심으로 현재 시장을.. 2026. 8. 29. 이전 1 다음
